O Bangu Shopping, na Zona Oeste do Rio, e o Caxias Shopping, na Baixada Fluminense, estão entre os sete empreendimentos que podem ter parte de suas participações vendidas pela administradora ALLOS a um fundo imobiliário criado em parceria com a gestora Kinea. A operação prevê a transferência de fatias dos centros comerciais, mas os percentuais finais dependerão do resultado da captação de recursos.
O fundo Kinea ALLOS Malls FII (KAML11) reduziu o limite máximo de sua oferta de cotas de R$ 1,97 bilhão para R$ 1 bilhão, uma queda de 49,2%. O valor mínimo necessário para viabilizar a operação também foi revisto, passando de R$ 789,5 milhões para R$ 600 milhões.
A oferta pública começou em 22 de outubro. Segundo a ALLOS, algumas condições inicialmente previstas foram alteradas em função das condições atuais de mercado. A companhia não detalhou os fatores que levaram às mudanças.
Quanto pode ser vendido dos shoppings do Rio?
No Caxias Shopping, a participação prevista para venda varia de 41% a 65%. Já no Bangu Shopping, o percentual fica entre 8% e 18%. Os dois empreendimentos integram uma lista de sete centros comerciais cujas participações poderão ser adquiridas pelo fundo.
Também estão incluídos shoppings em São Paulo e no Ceará.
ALLOS continuará à frente da administração
Mesmo com a venda de participações, a ALLOS continuará responsável pela administração dos sete shoppings. A companhia também poderá manter participações diretas nos empreendimentos e pretende deter até 24% das cotas do KAML11, percentual sujeito à alocação final da oferta.
A estrutura prevê ainda receitas para a ALLOS com serviços de gestão e administração dos ativos. Inicialmente, uma subsidiária da companhia atuará como consultora imobiliária do fundo. Após obter a habilitação necessária, poderá assumir a função de cogestora ao lado da Kinea.
O fundo também terá direito de primeira oferta para adquirir participações em outros shoppings do portfólio da ALLOS, além de poder participar de futuras aquisições em conjunto com a companhia ou com a Kinea, respeitadas as condições contratuais.
Inaugurado em 2007, o Bangu Shopping funciona no terreno da antiga Fábrica de Tecidos Bangu, imóvel alugado pela administradora. Já o Caxias abriu as portas em 2008 e foi o primeiro shopping de grande porte do munciípio. Os dois empreendimentos faziam parte da antiga Aliansce, unida à brMalls em 2023 para formar a ALLOS.